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All victims coincide in having lived the same nightmare…

22/12/2016/in Andorra, BPA & VALLBANC, In English /by BankAdmin

Many people have been caught in the nets by the plot of the Banca Privada d’Andorra (BPA), where they maintain their personal and business accounts. When they chose to keep their funds with this discredited institution, they did not have the slightest idea of what could happen and, literally, saw their world falling apart. There […]

Todas las víctimas coinciden en haber vivido la misma pesadilla…

22/12/2016/in Andorra, BPA & VALLBANC, En Español /by BankAdmin

Mucha gente ha quedado atrapada en las redes de la trama de la Banca Privada de Andorra (BPA), donde mantienen sus cuentas personales y de sus negocios; cuando optaron por resguardar sus capitales en esta desacreditada institución, no tenían ni la menor idea de lo que podía sucederles y literalmente, se les cayó el mundo […]

All victims coincide in having lived the same nightmare…

22/12/2016/in Andorra, BPA & VALLBANC, In English /by BankAdmin

Todas las víctimas coinciden en haber vivido la misma pesadilla…

22/12/2016/in Andorra, BPA & VALLBANC, En Español /by BankAdmin

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All victims coincide in having lived the same nightmare…

22/12/2016/in Andorra, BPA & VALLBANC, In English /by BankAdmin

There are many stories, many testimonies, some with first and last names, but all the victims coincide in having lived the same nightmare, adversely affected by the bad praxis of this entity. Many with payrolls domiciled in BPA and that has not been able to take out a single euro for almost two years. The most affected were those with more than 100 thousand euros in investment funds and that have not regained all their money, hence losing value with the passing of time.

This is the truth about a few characters in the BPA administration that have applied, have consented, have encouraged and have hidden, those practices that the financial world hates. A few scoundrels who, with their machinations, have put in question the name, the prestige and credibility of the country as a whole, and led to the misfortune of thousands of honest and hardworking families.

Carlos Cones, affected by the liquidation of the Banco Madrid, took almost eight months to recover the 50 thousand euros invested in that entity. He is only one of the 16 thousand clients who almost two years ago saw how in just 72 hours their entity fell apart.

But, 20 months later, doubts persist about the real reasons for the intervention of BPA and Banco Madrid, which according to specialists, were disproportionate, and they believe the 29 fraudulent operations, should never have been reason enough for such a drastic measure as liquidating an entity with 5 billion in funds, 300 employees and 25 offices.

Despite the fact that the United States withdrew the accusations of the BPA for laundering money for criminal organizations, long time ago, the Prosecution is suspiciously no longer investigating the managers. The Andorran judge Canólic Mingorance, in charge of the BPA case, has charged 23 former managers and officials of this entity for alleged money laundering. Of these defendants, at least 14 were already indicted in the main case and the alleged money laundering practices they are appointed for in relation to the company Redder and the well-known compensations, they had already been appointed for.

At the same time, the brothers Higini and Ramon Cierco, shareholding owners of the BPA, presented this past 26 November a lawsuit against the Government of Andorra, the Andorran National Institute of Finance (INAF) and the State Agency for Resolution of Banking Institutions (AREB), focusing on the damages caused by the blocking of their accounts with the BPA.

It is a court claim consisting of 53 pages that the companies of the Cierco brothers and their shareholders have submitted, which claims for the amounts adding up to the funds and the titles that were available in the accounts when the BPA was intervened in March 2015. Their arguments are based on that the assessment of the creditworthiness of the BPA was not done during the resolution process, which was boosted by the Government. Neither was the expropriation justified.

Added with this complaint against the State of Andorra, is also the most recent one filed by the former chief executive officer of the entity, Joan Pau Miquel, who still remains in custody.

Pau Miquel is claiming 17.8 million euros, an amount equivalent to the value of the shares that he possessed (3.6%) when this bank was intervened. The former management maintains that these shares are not worth anything because of the Andorran Government, of the Andorran National Institute of Finance (INAF) and of the State Agency for Resolution of Banking Institutions (AREB). He also wants to be reimbursed for moral damages suffered by the BPA case and seeks compensation for wrongful dismissal.

The art to seduce the large fortunes in this rotten plot is over for the Andorran banking, which is controlled by the wealthier families of the principality, due to its main asset – the discretion – having been called into question by presently not ensuring the anonymity of their clients.

Todas las víctimas coinciden en haber vivido la misma pesadilla…

22/12/2016/in Andorra, BPA & VALLBANC, En Español /by BankAdmin

Hay muchas historias, muchos testimonios, algunos con nombres y apellidos, y todas las víctimas coinciden en haber vivido la misma pesadilla, perjudicados por malas praxis de esta entidad. Otro tanto que tenían nómina domiciliada en BPA, desde hace casi dos años no ha podido sacar un solo euro. Los más perjudicados fueron los que tenían más de 100 mil euros en fondos de inversión, que no han recuperado todo su dinero, perdiendo valor con el paso del tiempo.

Ésta es la verdad sobre unos personajes de BPA que han hecho, han consentido, han alentado y han escondido prácticas que el mundo financiero aborrece. Unos sinvergüenzas que, con sus tejemanejes, pusieron en entredicho el nombre, el prestigio y la credibilidad de todo un país, y llevaron a la desgracia a miles de familias, muchas honradas y trabajadoras.

Carlos Cones, afectado por la liquidación del Banco Madrid, tardó casi ocho meses en recuperar los 50 mil euros invertidos en dicha entidad. Él es tan solo uno de los 16 mil clientes que hace casi dos años vieron como en solo 72 horas su entidad se vino abajo.

Pero veinte meses después, persisten las dudas sobre los motivos reales de la intervención de BPA y Banco Madrid, la cual según especialistas, fue desproporcionada, y creen que las 29 operaciones fraudulentas, nunca debió ser motivo suficiente para una medida tan drástica como liquidar una entidad con 5 mil millones en fondos, 300 empleados y 25 oficinas.

A pesar que Estados Unidos retiró desde hace mucho tiempo la acusación contra BPA, de blanquear dinero para organizaciones criminales, sospechosamente la Fiscalía ya no investiga a los directivos. La jueza andorrana Canólic Mingorance, instructora del caso de BPA, ha imputado a 23 ex directivos y ex gestores de esta entidad por presunto blanqueo de capitales. De estos imputados, por lo menos 14 ya estaban procesados en la causa principal del caso y que las presuntas prácticas de blanqueo por las que se los señala en relación a la empresa Redder son las ya conocidas compensaciones, por las que ya se encontraban señalados.

A su vez los hermanos Higini y Ramón Cierco, accionistas propietarios de la BPA, presentaron el pasado 26 de noviembre una demanda contra el Gobierno andorrano, el Instituto Nacional Andorrano de Finanzas (INAF) y la Agencia Estatal de Resolución de Entidades Bancarias (AREB) centrada en los daños y perjuicios causados por el bloqueo que sufren sus cuentas en la BPA.

Se trata, de una demanda de 53 páginas presentada por las sociedades de los Cierco y sus accionistas, que reclama los importes que suman los fondos y los títulos que tenían las cuentas cuando la BPA fue intervenida en marzo de 2015. Sus argumentos se fundamentan en que no se valoró la solvencia de la BPA durante el proceso de resolución impulsado por el Gobierno. Tampoco la expropiación estaba justificada.

A esta querella contra el Estado andorrano, se suma la más reciente, la del ex consejero delegado de la entidad, Joan Pau Miquel, que aún permanece en prisión provisional.

Pau Miquel reclama 17,8 millones de euros, un importe equivalente al valor de las acciones que poseía (el 3,6%) cuando este banco fue intervenido. El ex directivo sostiene que estas participaciones no valen nada por culpa del Gobierno andorrano, del Instituto Nacional Andorrano de Finanzas (INAF) y de la Agencia de Reestructuración de Entidades Bancarias (AREB). También quiere ser resarcido por daños morales sufridos por el caso BPA y pide una indemnización por despido improcedente.

En esta trama podrida, a la banca andorrana, que está controlada por las familias más pudientes del principado, se le acabaron sus artes para seducir a las grandes fortunas, ya que su principal activo, la discreción, ha quedado en entredicho al no garantizar hoy por hoy el anonimato de sus clientes.